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CAS PRATIQUE : ETABLIR LE BILAN DE TRESORERIE DE LA SOCIETE X

1. LES ENCAISSEMENTS PREVISIONNELS.

DONNEES

Pas = 1 trimestre.

Ventes prévues à la facturation (HT)

200

300

250

400

Les clients doivent encore 120 à l'entreprise (donnée de bilan)

Les clients payent à 45 jours après facturation c'est à dire que :

1/2 des ventes d'un trimestre sera encaissée le trimestre suivant

Les ventes facturées dans les 1ers 45 jours seront payées au trimestre suivant

Quels sont donc les encaissements sur Vente du Budget de Trésorerie?

CORRECTION:

	T1	T2	T3	T4
Encaissement/ Vente	220	250	275	325
400				200	200
250			125	125	Créance client
300		150	150		année suivante
200	100	100
Anciennes Créances	120

2. LES DECAISSEMENTS PREVISIONNELS.

DONNEES:

1) achats prévus égaux à 60% des ventes du trimestre à venir

2) paiement des fournisseurs sont égaux aux achats du trimestre précédent c'est à dire 90 jours

3) on estime que le salaire, les intérêts et les autres dépenses représentent 20% des ventes.

4) pour réaliser son plan d'expansion, l'entreprise doit acquérir une machine valant 100 au 2e semestre.

5) les intérêts et dividendes sont égaux à 20 par trimestre.

	T1	T2	T3	T4
Décaissement / achats	120	180	150	240
Salaires	40	60	50	80
Investissements	0	100	0	0
Dépenses financières	20	20	20	20
Décaissement	180	360	220	340

Faite le solde des opérations encaissements (1ère partie) / décaissements(2ème partie):

CORRECTION:

	T1	T2	T3	T4
Encaissement total	220	250	275	325
Décaissement total	180	360	220	340
Solde	+40	-110	+55	-15

T1 et T3 : excédent de trésorerie

T2 et T4: déficit de trésorerie.

Solde avec trésorerie initiale et encaissement:

DONNEES:

Dans ce cas, on prendra les mêmes données et on rajoutera les 2 données suivantes:

1) on estime que de la trésorerie initiale apparaissant dans le bilan est de 20

2) on estime que l'entreprise détient une encaisse minimale de 10.

CORRECTION:

	T1	T2	T3	T4
Solde début de période	20	60	-50	5
Variation de liquidité	40	-110	+55	-15
Solde fin de période	60	-50	5	-10
Encaisse minimale	-10	-10	-10	-10
Total	50	-60	-5	-20

Pour T1: il y a un excédent de liquidité

Pour T2, T3 et T4, il y a nécessité d’emprunt.

Solde avec trésorerie initiale et encaissement et emprunt:

DONNEES:

Le but est donc de faire des opérations de placement et d’emprunt pour avoir un bilan égal à zéro. On présente ceci dans un plan de financement à court terme avec comme donnée supplémentaire que le taux de la dette à court terme = 20% annuel c'est à dire 5% au trimestre payable au trimestre suivant.

CORRECTION:

	T1	T2	T3	T4
Solde début de période	20	60	10	10
Solde période (encaissement décaissement)	40	-110	+55	-15
nouvel emprunt	0	60	0	15,4
intérêt du nouvel emprunt	0	0	-3	0,4
remboursement de emprunt	0	0	-52	0
solde fin de période	60	10	10	10
Encaissement	-10	-10	-10	-10
Excédent ou déficit	50	0	0	0
Variation de la dette à court terme	0	60	-52	15,4
Dette court terme de fin de période	0	60	8	23,4

Pour conclure, on remarquera que la somme de 23,4 de la dette court terme de fin de période de la période T4 figurera à la trésorerie initiale pour la période suivante.

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